Earnings Trade in NFLX:
Wie bereits in meinem Beitrag zum Trade in OIH erwähnt gehen jetzt die Earnings in den USA wieder los. Den ersten Earnings Trade habe ich in NFLX gemacht. Und da ich Svens Idee gut fand, versuche ich euch anhand von ein paar Screenshots durch den Trade zu führen.
Wenn ich Earnings handle gehe ich wie folgt vor. Als erstes suche ich nach meinen festgelegten Kriterien geeignete Aktien für Earnings Trades raus. NFLX hat alle Kriterien dazu erfüllt. Besonders Wert lege ich auf das Absinken der IV nach Earnings in der Vergangenheit.
Wie man sehen kann, hatte NFLX solche Abstürze der IV in der Vergangenheit (unterer Chart). Die zwei roten horizontalen Linien im großen Chart zeigen die Break-Even Preise meines Iron Condors. Die habe ich wie folgt bestimmt:
ThinkorSwim gibt die erwarteten Bewegung bereits an, sodass man diese nicht mehr berechnen muss. Die erwartete Bewegung ist die gelbe Zahl in der obersten Zeile auf dem Bild. Bei einem ATM Preis von gerundet 161 rechne ich dann in diesem Fall ca. 12 Dollar auf den ATM Preis für die Call Seite und subtrahiere 12 Dollar von 161 für die Put Seite. Meine Short-Strikes waren somit $175 für die Calls und $148 für die Puts. Für die Long-Strikes spiele ich etwas mit den Strikes herum. Ich achte dabei darauf, dass ich ausreichend Credit für das zusätzliche Risiko erhalte. Gleichzeitig darf der Iron Condor nicht mehr als 5% meines gesamten Accounts an Margin einnehmen. Ich platziere somit die Strikes etwas außerhalb der erwarteten Bewegung. Das Risk Profile sieht somit wie folgt aus:
Der Iron Condor ist sehr zentral um den aktuellen Markt platziert. Eigentlich alles in Ordnung soweit, aber NFLX hat u.a. sehr starkes Wachstum bei den Nutzerzahlen vor allem außerhalb der USA gemeldet. Das führte dazu, dass die Aktie einen Gap nach oben macht und auch außerhalb meiner Profitzone eröffnete. Am nächsten Tag sah der Chart wie folgt aus:
Wie man sieht, ist die Aktie oberhalb meines oberen Break-Even-Preises. Es gab wieder einen Verfall der IV, welcher aber nicht so groß war, dass ich mit etwas Glück +/- 0 aus dem Trade hätte kommen können. Deshalb musste ich den Trade mit $30 Verlust schließen. Passiert halt. Abhaken. Auf zum nächsten Trade.