#158

C8000

DSGVO, Deutschland

Nunja, Short Put`s ist halt "picking pennys in front of a steam roller"... und da hat der Markt nur gehustet. Ein Crash, ein "nine eleven event" oder ähnliches und die "Penny.Trader" wären nicht nur ihre kleinen Konten los, sondern auch noch überschuldet.... 

#157

Sven

Dresden, Deutschland

Hallo und herzlich willkommen! Teil 1

Ihr seid wieder richtig beim Thema Optionen, "Wie schrotte ich ein Konto?" und "Welchem Experten werfe ich als nächstes mein sauerverdientes Geld hinterher?".

Achtung: Dies war ironisch gemeint 😉

Es ist ein wenig ruhig geworden um die Optionsverkäufer und -strategen, die so genannten Stillhalter. Sie machen ihrem Namen also aller Ehre 😃

Der letzte Beitrag in diesem Thread liegt schon gut 6 Monate zurück und auch mein letzter Post feiert in Kürze sein Ein-Jähriges Bestehen. Seit dem ist es still. Ihr wollt eine Erklärung? Dann bleibt dran und lest weiter... 

Wir schreiben Montag den 29.01. im Jahr 2018. Zumindest an den Finanzmärkten scheint die Sonne, denn einen Handelstag zuvor hat der S&P500, Nasdaq100 und DowJones gerade ein Allzeithoch markiert. Doch irgendetwas ist anders, denn bei moderaten Abgaben am Montag, legt der Volatilitätsindex VIX bereits um 25% zu. Nicht weiter kritisch, denken sich die meisten. Morgenroutine? Check! Alle Ampeln auf grün. Im Laufe der Woche geben die Märkte moderat weitere 2% nach.

Hey, der VIX bei knapp 15. Einer er höchsten Werte in den letzten Monaten. Es bieten sich also Put-Verkäufe an, wird sich der Stillhalter denken. Ach, wird schon wieder steigen der Markt. Hat er ja in den letzten Monaten immer so gemacht.

Am Freitag 02.02. dann der erste heftigere Einschlag. Der S&P500 fällt um 2,2% bei hohem Volumen. Gleichzeitig steigt der VIX erneut um gut 27%. Uff, damit haben auch die Optionspreise an diesem Tag bereits ordentlich zugelegt und dem ein oder anderen sicherlich bereits eine erste Schweißperle auf die Stirn getrieben. OK, erst mal Stillhalten und das Wochenende abwarten ... mit einem mulmigen Gefühl.

Klar, wer hier bereits einen Put auf den SPY verkauft hat mit einer Kontogröße von 10.000 Euro, mutet seiner Margin-Auslastung schon einiges zu.

Die Hoffnung auf eine Beruhigung der Märkte wurde dann am Monatg völlig zerstört. Der S&P brach über 4% ein und gleichzeitig schoss der VIX um weitere 120% in die Höhe! Gleichzeitig nahmen die Optionspreise ordentlich an Fahrt auf. Spätestens hier dürfte sich der ein oder andere Optionshändler mit "kleinem Konto" mit seinem ersten Margin-Call konfrontiert gesehen haben. Ach, es ruft keiner an? Nein, es gibt nur eine kurze E-Mail des Brokers mit dem Hinweis, dass die Margin des Kontos verletzt wurde.

Das Down-Gap der Aktien-Märkte am darauffolgenden Tag (06.02.2018) lies dann den VIX und die Optionspreise weiter steigen. Mit einem Gesamtanstieg des VIX von gut 350% innerhalb weniger Handelstage geht diese Phase als Vola-Explosion in die Geschichtsbücher ein. Ob nun manipuliert oder nicht... diese Heftigkeit hat auch den ein oder alten Hasen im Geschäft freilich überrascht.

Bildquelle: tradingview.com

Innerhalb von 4-5 Tagen haben viele "Optionsstrategen" - vor allem die, die neu in diesem Geschäft sind - ihre Gewinne von mehreren Monaten oder Jahren verloren. Im schlimmsten Fall war danach auch das ganze Konto Schrott, weil gerade beim Optionsverkauf die Versuchung mit Hebel zu handeln sehr groß ist.

Wer kann es ihnen auch übel nehmen? Über Monate ging es gut. Ein wenig ist es so als hätte man bisher nur gegen Mickey Maus gekämpft und plötzlich steigt Mike Tyson in den Ring 😕

Doch auch die vielen anderen Optionsstrategen, die der Meinung waren es mit ihren ausgeklügelten komplizierten Stategien (Butterfly, Iron Condor, Bull-Put-Spread, usw.) besser zu machen, haben in diesen Tagen einen auf den Deckel bekommen.

1. Fazit:

Ja, auch mein Konto hat einige Federn gelassen während dieser Tage. Die Arbeit von gut einem halben Jahr war schlagartig futsch 😞 Trotz moderater Margin-Auslastung und der ganzen Rollerei. Geblendet von den tollen Renditen im Jahr 2017. Und während ich noch dabei war, mich aufzurappeln, zu schütteln, den Staub abzukopfen und neu zu sortieren, markierte der Nasdaq100 keine 20 Handelstage später wieder ein neues Allzeithoch. Das muss man erst mal verkraften!! Zumindest hat es mich zum Überdenken des Stillhaltergeschäfts animiert!

Was nutzt es, wenn ich "eichhörnchenmäßig" fleißig viele Optionsprämien einsammel und der Markt hustet einmal und plötzlich ist alles weg?

Was es sonst noch für Highlights aus dem Bereich der Optionsstrategien gab im letzten Jahr, schreibe ich demnächst mal wieder...

Wie ist eure Meinung/ Erfahrung?? Verkauft ihr noch fleißig Optionen oder seid ihr auch nachdenklich geworden?

Los, Optionstrategen bitte vortreten 🙂

VG Sven


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„In der Einfachheit liegt die Stärke einer Annahme!“ A. Einstein

#156

max232

Wien, Österreich

Hi miteinander!

Ich verkauf auch mtl immer wieder mal Options (Puts und Calls) und werd einige meiner Ideen hier auch vorstellen. Meine Idee ist grundsätzlich Options mit hoher IV zu verkaufen.

Auch gerne paar Tage vor Earnings solange der Abstand zum Strike groß genug ist und bei den letzten ca 10 Earnings keine großen Kurssprünge waren.

Idee PZZA

Underlying: Papa Johns Intl 

Aktivität: Short Call

Strike: 55USD

Laufzeitende: 21.09.2018 (32 Tage)

Prämie: 32 Dollar (ich verkauf 3 damits Sinn macht => 96USD)

Aktueller Kurs: 43,93 $ 

Rendite durch Prämie: 0,58 %

% Abstand Strike/Basis: 20%

Achtung: Auch hier keine Aufforderung zum Nachhandeln! 😉

 

Meine Short Calls haben im Schnitt "Rendite durch Prämie" ca 0,6 %, meine Short Puts nur ca 0,3%. Imho ist diese Kennzahl jedoch vernachlässigbar (solange genug Depotwert vorhanden ist), da ich sowieso nie vorhabe (in Stocks) zu wandeln.

Ich achte beim Baiswert v.a. auf

- % Abstand Strike/Basis und

- 20-Day Volatilität

 

Viele Grüße,

Max

 


#155

Sven

Dresden, Deutschland

Idee KW12-2018 FB

Underlying: Facebook

Aktivität: Short Put 

Strike: 150 $

Laufzeitende: 20.04.2018 (32 Tage)

Prämie: 92 Dollar 

Aktueller Kurs: 171.85 $ 

Rendite durch Prämie: 0,61 %

Achtung: Keine Aufforderung zum Nachhandeln! Ist nur (m)eine Idee.

KW12 FB

Bildquelle: tradingview.com


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„In der Einfachheit liegt die Stärke einer Annahme!“ A. Einstein

#154

Sven

Dresden, Deutschland

Idee KW11-2018 BA

Underlying: The Boeing Company

Aktivität: Short Put 

Strike: 265 $

Laufzeitende: 20.04.2018 (37 Tage)

Prämie: 125 Dollar 

Aktueller Kurs: 325.50 $ 

Rendite durch Prämie: 0,47 %

Achtung: Keine Aufforderung zum Nachhandeln! Ist nur (m)eine Idee.

KW11 BA

Bildquelle: tradingview.com


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„In der Einfachheit liegt die Stärke einer Annahme!“ A. Einstein

#153

Sven

Dresden, Deutschland

Idee KW10-2018 TSLA

Underlying: Tesla Inc.

Aktivität: Short Put 

Strike: 245 $

Laufzeitende: 20.04.2018 (43 Tage)

Prämie: 144 Dollar 

Aktueller Kurs: 324 $ 

Rendite durch Prämie: 0,6 %

Achtung: Keine Aufforderung zum Nachhandeln! Ist nur (m)eine Idee.

KW10 TSLA

Quelle: tradingview.com


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„In der Einfachheit liegt die Stärke einer Annahme!“ A. Einstein


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#152

Sven

Dresden, Deutschland

Idee KW04-2018 IBM - Adjustierung

Durch den heftigen Abverkauf der letzten beiden Tage kam auch die IBM Put-Option deutlich unter Druck, so dass diese zurückgekauft werden musste. Anschließend erfolgte die Eröffnung einer neuen Position mit niedrigerem Strike und längerer Laufzeit.

-> Verlust: -240,50 $

-> Zwischenstand seit Jahresbeginn: kum. G/V: 38,35 $

Underlying: International Business Machines Corp.

Aktivität: Short Put 

Strike neu: 140 $

Laufzeitende neu: 20.04.2018 (73 Tage)

Prämie: 212 Dollar 

Aktueller Kurs: 155.34 $ 

Rendite durch Prämie: 1,36 %

IBM Roller

Bildquelle: tradingview.com


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#151

Sven

Dresden, Deutschland

Idee KW05-2018 WYNN - Close

Nach nicht mal 2 Tagen im Trade, konnte die Put-Option auf WYNN kurz nach Börseneröffnung zurückgekauft werden.

-> Gewinn 96.50 $

Zwischenstand seit Jahresbeginn: kum. G/V: 278,85 $

KW05 2018 WYNN close


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#150

Sven

Dresden, Deutschland

Idee KW05-2018 WYNN

Underlying: Wynn Resorts, Limited

Aktivität: Short Put 

Strike: 135 $

Laufzeitende: 16.03.2018 (46 Tage)

Prämie: 170 Dollar 

Aktueller Kurs: 169.12 $ 

Rendite durch Prämie: 1,31 %

Achtung: Keine Aufforderung zum Nachhandeln! Ist nur (m)eine Idee.

KW05 2018 WYNN

Bildquelle: tradingview.com


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#149

Sven

Dresden, Deutschland

Idee KW03-2018 GS Close

Durch den schönen Anstieg bei GS hat die Put-Option bereits deutlich an Wert verloren und kann nach nicht mal 3 Tagen Haltedauer mit einem Gewinn von 66,50$ zurückgekauft werden.

Zwischenstand seit Jahresbeginn: kum. G/V: 182,35 $

Bildquelle: tradingview.com


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#148

Sven

Dresden, Deutschland

Idee KW04-2018 IBM

Underlying: International Business Machines Corp.

Aktivität: Short Put 

Strike: 150 $

Laufzeitende: 16.03.2018 (52 Tage)

Prämie: 80 Dollar 

Aktueller Kurs: 163.50 $ 

Rendite durch Prämie: 0,49 %

Achtung: Keine Aufforderung zum Nachhandeln! Ist nur (m)eine Idee.

Bildquelle: tradingview.com


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#147

Sven

Dresden, Deutschland

Idee KW01-2018 LB - Close

Auch die Engel von Victoria sind heute ins Ziel geflogen 🙂 Die Put-Option LB konnte nach 11 Tagen Haltedauer zurückgekauft werden. G/V 51.50 $.

LB close

 


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#146

Sven

Dresden, Deutschland

Idee KW03-2018 GS

Underlying: Goldman Sachs Group

Aktivität: Short Put 

Strike: 230 $

Laufzeitende: 02.03.2018 (41 Tage)

Prämie: 100 Dollar 

Aktueller Kurs: 252.77 $ 

Rendite durch Prämie: 0,42 %

Achtung: Keine Aufforderung zum Nachhandeln! Ist nur (m)eine Idee.

Idee kW03 2018 GS

Bildquelle: tradingview.com


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#145

Sven

Dresden, Deutschland

Idee KW02-2018 ULTA - Close

Die erste Prämie ist im Sack. Die Put-Option auf ULTA konnte nach gerade mal 5 Handelstagen zurückgekauft werden. 

G/V -> 64,36 $

ULTA close


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#144

Sven

Dresden, Deutschland

Idee KW02-2018 ULTA

Underlying: ULTA Beauty Inc.

Aktivität: Short Put 

Strike: 200 $

Laufzeitende: 16.02.2018 (38 Tage)

Prämie: 110 Dollar 

Aktueller Kurs: 230.35 $ 

Rendite durch Prämie: 0,55 %

Achtung: Keine Aufforderung zum Nachhandeln! Ist nur (m)eine Idee.

02-2018 ULTA

Bildquelle: tradingview.com


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#143

Sven

Dresden, Deutschland

Idee KW01-2018 LB

Underlying: L Brands Inc.

Aktivität: Short Put 

Strike: 45 $

Laufzeitende: 16.02.2018 (43 Tage)

Prämie: 85 Dollar 

Aktueller Kurs: 51 $ 

Rendite durch Prämie: 1,9 %

Achtung: Keine Aufforderung zum Nachhandeln! Ist nur (m)eine Idee.

KW01-2018 LB

Bildquelle: tradingview.com


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#142

Sven

Dresden, Deutschland

Idee KW50 BA

Underlying: Boeing Co.

Aktivität: Short Put 

Strike: 265 $

Laufzeitende: 19.01.2018 (37 Tage)

Prämie: 107 Dollar 

Aktueller Kurs: 291,59 $ 

Rendite durch Prämie: 0.4 %

Achtung: Keine Aufforderung zum Nachhandeln! Ist nur (m)eine Idee.

 


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„In der Einfachheit liegt die Stärke einer Annahme!“ A. Einstein

#141

Sven

Dresden, Deutschland

Idee KW49 MA

Underlying: Mastercard Inc.

Aktivität: Short Put 

Strike: 130 $

Laufzeitende: 19.01.2018 (45 Tage)

Prämie: 105 Dollar 

Aktueller Kurs: 143.41 $ 

Rendite durch Prämie: 0.73 %

Achtung: Keine Aufforderung zum Nachhandeln! Ist nur (m)eine Idee.

Idee KW49

Bildquelle: Tradingview.com

Edit 08.12.2017

Nicht mal 3 Handelstage hat die Option gebraucht, um sich im Preis etwa zu dritteln (1.05 -> 0.35). Die Aktie ist seit Einstieg auf ca. 150 $ gestiegen. Der Einstieg war also nahezu perfekt.

Idee KW 49 MA


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„In der Einfachheit liegt die Stärke einer Annahme!“ A. Einstein


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#140

Sven

Dresden, Deutschland

Idee KW48 QQQ

Underlying: PowerShares QQQ Trust (ETF auf Nasdaq)

Aktivität: Short Put 

Strike: 142 $

Laufzeitende: 19.01.2018 (51 Tage)

Prämie: 78 Dollar 

Aktueller Kurs: 154 $ 

Rendite durch Prämie: 0.5 %

Achtung: Keine Aufforderung zum Nachhandeln! Ist nur (m)eine Idee.

 

Idee KW48 QQQ

Bildquelle: tradingview.com

Edit 12.12.2017

Durch die leichte Erholung der Technologie-Werte, stieg auch QQQ wieder etwas an und der Put kann nach 13 Tagen aktuell mit 62% der maximalen Prämieneinnahme zurückgekauft werden (0,78 -> 0,29).

Gewinn: 49$ vor Gebühren.

Idee KW48 close


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#139

Sven

Dresden, Deutschland

Idee KW47 MMM

Underlying: 3M

Aktivität: Short Put 

Strike: 210 $

Laufzeitende: 19.01.2018 (56 Tage)

Prämie: 86 Dollar 

Aktueller Kurs: 231,11 $ 

Rendite durch Prämie: 0.41 %

Achtung: Keine Aufforderung zum Nachhandeln! Ist nur (m)eine Idee.

Idee KW47 MMM

Bildquelle: tradingview.com


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#138

Sven

Dresden, Deutschland

Idee KW46 BABA

Underlying: Alibaba Group

Aktivität: Short Put 

Strike: 160 $

Laufzeitende: 29.12.2017 (44 Tage)

Prämie: 150 Dollar 

Aktueller Kurs: 179.02 $ 

Rendite durch Prämie: 0.93 %

Achtung: Keine Aufforderung zum Nachhandeln! Ist nur (m)eine Idee.

Idee 46 BABA#

Bildquelle: tradingview.com

Edit 08.12.2017

Auch wenn es bei BABA zwischendurch noch mal ordentlich nach unten ging und die Option etwas unter Druck geriet, hätte sie heute spätestens zu etwa einem Drittel des Verkaufspreises (1.50 -> 0.56) zurückgekauft werden können.


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#137

Sven

Dresden, Deutschland

Idee KW45 BIDU

Underlying: Baidu Inc.

Aktivität: Short Put 

Strike: 220 $

Laufzeitende: 15.12.2017 (37 Tage)

Prämie: 180 Dollar 

Aktueller Kurs: 241.20 $ 

Rendite durch Prämie: 0.86 %

Achtung: Keine Aufforderung zum Nachhandeln! Ist nur (m)eine Idee.

Idee KW45 BIDU

Bildquelle: tradingview.com

Edit 18.12.2017

Put Option ist wertlos verfallen.


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#136

Sven

Dresden, Deutschland

Idee KW43 LRCX

Underlying: Lam Research Corp.

Aktivität: Short Put 

Strike: 170 $

Laufzeitende: 15.12.2017 (53 Tage)

Prämie: 85 Dollar 

Aktueller Kurs: 205.28 $ 

Rendite durch Prämie: 0.5 %

Achtung: Keine Aufforderung zum Nachhandeln! Ist nur (m)eine Idee.

KW43 LRCX

Edit 18.12.2017

Put-Option ist wertlos verfallen.


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#135

Sven

Dresden, Deutschland

Idee KW41 COST

Underlying: Costco Wholesale Corp.

Aktivität: Short Put 

Strike: 150 $

Laufzeitende: 17.11.2017 (38 Tage)

Prämie: 137 Dollar 

Aktueller Kurs: 157.16 $ 

Rendite durch Prämie: 0.91 %

Achtung: Keine Aufforderung zum Nachhandeln! Ist nur (m)eine Idee.

Idee KW41

Bildquelle: tradingview.com

Edit Fr. 20.10.2017

Nach gerade mal 10 Tagen ist die Option von 1,37 auf 0,29 gefallen. Knapp 80% der Prämie könnten bereits lange vor dem Verfallstag mitgenommen werden.

COST close


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#134

Sven

Dresden, Deutschland

Idee KW40 ULTA

Underlying: Ulta Beauty Inc.

Aktivität: Short Put 

Strike: 195 $

Laufzeitende: 17.11.2017 (46 Tage)

Prämie: 130 Dollar 

Aktueller Kurs: 221.67 $ 

Rendite durch Prämie: 0.67 %

Achtung: Keine Aufforderung zum Nachhandeln! Ist nur (m)eine Idee.

idee KW 40 ULTA

Bildquelle: tradingview.com

Edit 20.10.2017

Natürlich gibt es auch gelegentlich Ideen, die völlig daneben gehen. 3 Tage nach Veröffentlichung der Idee ging ULTA noch mal ordentlich auf Talfahrt und eröffnete am 12.10. dann auch noch mal mit einem Gap. Im Tief stand ULTA bei ca. 188$ also damit auch deutlich unter dem anvisierten Strike. Der Put hatte sich an diesem Tag bereits vervielfacht und selbst mit einer Adjustierung hätte man hier sehr wahrscheinlich einen Verlust nicht verhindern können. Aber so etwas gibt es eben auch und solche Trades mahnen zur Vorsicht. Aktuell hat sich ULTA zwar wieder etwas erholt, aber durch die Explosion in der Volatilität wäre der Put momentan über 200% im Verlust (1,30$ -> 3,70$).

ULTA edit


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